Curve Finance 平台操作教学、安全性和 CRV 币性能

本文为Curve Finance去中心化交流教学（以下简称Curve）。 本文将介绍Curve及其平台币CRV，让您了解它如何通过去中心化交易所的优势和功能创造利润。

曲线金融简介

Curve 于 2020 年 1 月推出，是一个通过自动做市商（AMM）协议运作的去中心化交易所（DEX），目前仅支持以太坊公链网络。

它与市面上其他DEX的不同之处在于，Curve主要专注于提供不同稳定币（如：Usdt、Usdc、Dai）之间的低滑交易服务，允许用户在兑换过程中降低代币的汇率。 汇兑损失。

此外，用户还可以通过在Curve上提供流动性来赚取平台和其他DeFi协议的交易手续费！

由于Curve专注于提供稳定币交易，目前平台上只有62个交易对，少于其他去中心化交易所；

然而，截至本文撰写之时，Curve 仅 24 小时的交易量就达到了 7200 万美元，网站访问量达到了 76 万。 可以看出，虽然其交易对比较少，但稳定币在市场上的兑换和流动性挖矿的需求还是很大的！

根据CoinGecko的实时数据，Curve目前位列去中心化交易所前10名（按24小时交易量计算），可以说是相当火爆的交易所。

说到这里，可能有些人还不明白什么是去中心化交易所和AMM，我先在这里解释一下。

中心化交易所（CEX）

中心化交易所就像普通公司一样，会有固定的团队来运作。 好处是遇到问题可以第一时间回复客服，官方也会派人处理你的问题。

使用中心化交易所时，首先要开户并进行KYC（身份验证），以便日后受到相关单位的监管（为合规做铺垫）； 因此，官方同时拥有客户的个人信息、资产、交易数据和最终解释权，部分交易过程也将以链下交易的方式进行，以加快交易效率，降低交易成本。

也是因为用户的信息和资产会由一个中心化的交易所保管。 Therefore, when a bad exchange is selected, personal data outflows and funds may be hacked. 因此，选择安全可靠的交易所非常重要。 .

去中心化交易所 (DEX)

去中心化交易所的原文是Decentralized Exchange (DEX)。 与中心化交易所的区别在于，它“通过区块链上的智能合约”提供服务，使得整个交易过程不可篡改；

并且上面的每一笔交易、资产和动向都将被记录下来，具有很高的透明度。 （相比之下，许多中心化交易所仍然将信息保存在内部服务器中，透明度较低）

由于它通过智能合约自动运行，因此在使用去中心化交易所时无需创建帐户或执行 KYC 验证。 您只需将钱包连接至平台即可使用上述服务。

不过，虽然叫去中心化，但背后还是会有一个团队，主要是开发新服务和修复系统bug，不会过多干预平台运营； 一些去中心化交易所甚至会通过平台币，社区内的人可以投票决定未来如何发展。 （比如Curve也是通过背后的CurveDAO来决定方向的）

自动做市商协议 (AMM)

自动化做市商使用一个常数公式计算资金池中的资金比例，确定币价的交易机制。

该协议将首先建立一个固定的乘积公式：

X（货币数量）* Y（货币数量）= K（固定值）

自动做市协议

X和Y代表交易对中两个Token的总量，K是两个总量相乘得到的固定值。 因为K值需要恒定，所以X和Y的大小会变成反比关系。

例如：当用户使用USDT购买ETH时，池中的USDT总量会增加，ETH会减少。 为了保持K值不变，后续用户需要花费更多的USDT购买同等价值的ETH，这就是自动做市商（AMM）的机制。

这样的机制看似完美，但往往由于池子深度太低（K值太小）的问题，用户在交易过程中可能会出现价格偏离实际汇率的问题，这种情况很常见称为“滑点”。

要解决这个问题，可以增加资金池的深度。 池中资金越多，滑点越小。 除了让用户获得适当的交易体验外，无需担心平台流动性枯竭的问题。

用大白话来说就是：当一个Token被大量买入（卖出）时，价格会被买入更高（卖出越多越低）； 因此，项目方必须想办法增加资金池中的资金量，降低价格。 滑点发生的概率。

Curve Finance平台功能介绍

介绍完Curve的平台性，再来说说它的功能。

流动性挖矿

首先，进入Cuvre官网，点击上方功能栏中的第二个选项“Pools”，

这里我使用3pools流量池作为演示（3pools为USDT+USDC+DAI），找到后点击enter进入下一步。

点击进入后，平台会将您导入“买卖”功能页面，您可以在此购买所需的Token，即以下三种币种（USDT、USDC、DAI）的兑换页面

如果您已经有足够的币种，您也可以通过上方功能栏中的充币直接将代币充值到流动性池中，这样可以省去您买币的步骤。

进入Deposit后，系统会自动确认您钱包中的所有代币（币种会根据您选择的流动性池进行确认），

如果您不想将所有币种都放入池中，您可以点击“使用最大可用币量”功能栏（根据您选择的流动性池币种）usdt总量，根据您的需要更改数量。

“Use maximum amount of coins available”这个选项不太明显，在下图中红框的下方。

设置好要充值的代币数量后，点击“充值”即可完成。

在Curve页面可以看到存入稳定币后获得的LP代币数量、价格和手续费（预估）。

这里需要特别注意的是，一些初次使用DEX的用户可能会担心操作失败，所以想要小额尝试。 导致初始投资金额太小，利润无法抵消手续费，导致入不敷出，所以如果想尝试经营，首先要确认获得的币种和手续费是否可以被均衡。

稳定币兑换

稳定币兑换是Curve最受欢迎的功能之一，因为它提供不同稳定币（如：Usdt、Usdc、Dai）之间的低滑点交易服务，让用户在兑换过程中减少代币。 汇兑损失； 下面我将一步步演示如何通过Curve兑换稳定币

首先，进入Curve的首页。 在首页上方，您会找到代币兑换功能区。 单击绿色的连接钱包以连接钱包。

然后平台会弹出很多钱包选项，你可以根据自己的使用习惯选择对应的钱包。 下面我将以 Metamask 小狐狸钱包为例

连接钱包后，您可以在Swap Pool区域选择您要兑换的币种（左侧为您当前持有的币种，右侧为您要兑换的币种）

※栏目上方显示的Max 0.00代表钱包内的币种总量

左右选择好要兑换的币种后，输入你要兑换的金额，按下下方的卖出按钮

此时右上角的Metamask钱包会弹出交易确认页面，其中会显示交易所需的交易手续费。 点击确认后，交易完成，说明您兑换稳定币成功

在这里我要提醒大家，因为链上的每一笔交易操作都需要销毁$Eth作为手续费。 如上图所示，将价值20mg的USDT兑换成等值的USDC，需要花费4.84mg的手续费（手续费会根据当时链上的交易状态浮动）

因此，如果对稳定币兑换的需求不大，转而去中心化交易所更划算。 如果有大量的稳定币兑换需求，那就用Curve去兑换，以免被链上的交易手续费磨掉本金，二来可以体验到Curve低滑点的优势，会有更好的办法！

Curve 平台上的无常损失风险

无常损失是流动性挖矿会遇到的问题。

当你在做流动性挖矿的时候，你投资的币种价格波动时，会因为币种的兑换问题而产生无常损失。

如前所述，AMM协议的计算公式为：X（币量）* Y（币量）= K（固定值）。

那么假设今天BTC的价格是100美元，你在BTC/USDT流动性池中投入了200美元usdt总量，这时候系统会帮你把资金分成100元BTC和100元USDT，数量比例是1:100，所以K是1*100=100。

此时如果BTC价格上涨10%：

此时您的持仓总值为：0.9534*110+104.874=209.748； 但如果单纯持有，持仓总价值为100*10%+100=210，高于流动性挖矿。

可见，投入流动性矿池后，会因币价波动而产生无常损失； 但是，当币价回到原价时，无常损失也会随之消失，过程中也会获得丰厚的挖矿奖励来弥补这些损失。 （但获得的奖励也是平台币，需注意币价风险）

无常损的计算比较复杂，但读者可以直接使用无常损计算器来计算自己的无常损到底有多少。

合约互动风险

Curve的流动性池还将提供Compound（代币组合）或yearn.finance（智能池）等选项，让提供流动性的用户可以创造更多收益。

在此过程中，用户只能使用 Curve 与其他平台的智能合约进行交互。 虽然听起来方便，但也存在相应的风险。

由于该服务允许多个DeFi协议相互连接，当其中一个协议出现问题时，可能会发生“连锁反应”，影响其他协议，导致用户资产流失。

Curve Token（CRV币）介绍

Curve Finance 由去中心化自治组织 CurveDAO 运营，CRV 是 CurveDAO 的治理代币。 持有CRV意味着你可以发起提案和投票来决定Curve Finance未来的走向。

根据官方白皮书，CRV 的最大供应量约为 30.3 亿枚（3030 亿代币），目前已发行 17 亿枚，但实际流通量仅为 4.6 亿枚（其余已锁定）。

未来官方会继续为进行流动性挖矿的用户发放代币，但随着时间的推移，发放的数量会逐渐减少。

以下为CRV币官方总量分配详情：

截至发稿，根据Coinmarketcap数据，该币现价为2.81美元，高点一度触及6.9美元，回调幅度近60%。

结语

Curve Finance 是目前以太坊最老牌的去中心化交易所，锁仓期比较长（其他大部分平台币只锁仓半年）。

而其低滑点、自动做市和丰富的流动性交易池等主要特点也为众多有大量稳定币套利需求的用户提供了良好的空间。

但在此提醒各位读者在使用前，先明确Curve的套利机制、合约交互方式和无常损失，以便在使用平台时将风险降到最低，进而创造更高的回报！

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